주식 기본 재무제표 PER, PBR, ROE, EPS 등등

주식의 기본적 분석에서, 가장 기본적으로 재무제표를 봐야합니다.

뭐 저 같은 경우는 재무제표에서 이게 망할 기업인가 정도 밖에.. 잘 안보긴하지만, 너무 순이익이 떨어져있어도 쪼끔 그렇긴하구요. 그래도 가장 기본중에 기본이 바로 재무제표입니다. 오로지 차트만 보는 저도ㅋㅋ 재무제표는 보고 들어갑니다.

그럼 주식의 기본인 재무제표 용어를 알아보겠습니다.

 

먼저 퍼라고 불리는 PER입니다. 가끔 PDR이라고(DREAMㅋㅋㅋ) 불리기도 하죠.

주식 기본 재무제표 PER, PBR, ROE, EPS 등등

• PER - 주가수익비율

주가 수익비율이라고 하면 어려우니까,

내가 상가로 영업이익이 얼마인데 몇 년이면, 그 상가를 살 수 있냐라고 생각하시면 됩니다.

그 상가를 시가총액. 시총이라고 하고, 영업이익을 주당 순이익(EPS)이라고 했을 때, 나눈 값이죠.

 

RER = 주가 / EPS

 

PER은 위에서 드림이라고 적어놨던 것처럼, 일반적으로 저평가가 되어있느냐? 고평가가 되어있으냐를 나누는 지표라고 생각하시면 됩니다.

 

그렇다고 저평가가 무조건 좋다도 아니고, 고평가가 무조건 나쁘다고도 아닙니다.

테슬라를 예를 들어보죠.

테슬라는 지금 현대차에 비해 이익이 적습니다.  하지만 주가는 훨씬 비싸죠. 왤까요? 바로 미래에는 테슬라가 전세계를 점령할거야. 뭐.. 이런 가치가 들어가있는 것이죠.

 

그럼 PER이 적은 회사는 어떤 회사가 있을까요? 예를들어 연필이나 분필회사를 생각해봅시다.

요즘 한국에서는 인구도 줄고있고, 분필이나 연필을 점점 잘 쓰지 않습니다. 

그러면 PER이 높을 이유가 없죠?

 

이렇듯 PER은 저평가 되어있나? 고평가 되어있나를 생각해볼 수 있습니다.

 

• 영업이익

영업으로 얼마를 벌었냐가 영업이익입니다.

 

• 당기순이익

영업 포함해서, 부동산이든 뭐든 이 기간동안 얼마를 벌었냐

영업이익이 낮아도, 당기순이익이 높을 수 있겠죠?

 

• ROE - 자기자본이익률

ROE는 내가 돈을 얼마나 들고 시작했냐?와 영업이익이 얼마냐 되냐로 생각하시면 됩니다.

내가 분필회사를 1000만원 주고 샀는데, 영어이익이 100만원이야.

그럼 ROE는 10%입니다.

 

즉, 돈을 얼마나 효율적으로 벌고 있는지를 보는 지표라고 생각하시면 됩니다.

 

ROE = 당기순이익 / 평균자기자본 X 100 입니다.

 

ROE는 당기순이익을 평균 자기자본으로 나눈 값입니다. X100 하고요.

평균 자기자본은 기초와 기말 자기자본을 더한 후 2를 나눈값이고요.

 

그럼 ROE는 무조건 높인게 좋겠네요? 돈을 잘 버니까요?

하지만 주식에는 무조건이 없어요.

ROE를 높이기 위해서 당기순이익을 높일 수 있습니다. 영업으로 번 것이 아니라도요.

또 자기자본을 의도적으로 낮출수도 있겠죠? 그러니까 부채 빛으로 수익을 내도 ROE는 높은 것이죠.

 

• PBR - 주당순자산비율

이는 주가 / BPS(주당 순자산)으로 기업의 자산을 다 팔면, 투자한 자금이 얼만큼 회수가 가능하냐 이겁니다.

 

그러니까 내가 1000원에 분필회사를 만들었는데, 주가가 1000입니다.

그럼 PBR은 1인 것이죠.

 

PBR이 크면 고평가가 되어있다고 볼 수 있어요.

PBR이 작으면 저평가라고 생각할 수 있죠?

 

하지만 무형자산은 포함되어 있지 않습니다.

공장, 설비, 부지가 없는 소프트웨어나 콘텐츠 회사들은 상대적으로 PBR이 높을 수 밖에 없겠죠?

 

• EPS - 주당순이익

EPS는 1주당 얼마를 벌었냐? 라고 생각하시면 됩니다.

EPS = 주가 / 발행주식수 or PER 입니다.

 

일반적으로 생각해보면, EPS가 높을 수록 투자가치가 좋겠죠?

내가 주식을 샀는데, EPS가 막 높아요.  그럼 그 주식으로 EPS만큼 돈을번거니까, 더 올라가겠죠?

 

이렇듯이 주식에 기본적이 용어들이있습니다.

PER, PBR, ROE, EPS, 영업이익, 당기순이익과 같은 것들 말이죠.

물론 이것만으로 주식 전부를 알 수는 없겠죠. 그리고 저는 유보율과 부채율을 보면서, 이 회사가 망할지 안망할지도 보고 말이니까요.

주식의 기본중에 기본입니다. 

그럼 주식재무제표 PER, PBR, ROE, EPS 등등에 대해서 알아보았습니다. 좋은 하루되세요!